在各种内外环境的压力测试中，有几家银行的表现引人关注——平安银行、华夏银行、浙商银行、贵阳银行和厦门银行，它们在上半年不约而同地营收、利润双双下滑。 更值得关注的是其曾经引以为傲的零售业务。截至6月末，平安银行个人贷款余额为1.73万亿元，较年初有所下降；非息收入也下滑。其非利息净收入占比为35.86%，较去年同期略有下降。 在收入端“开源”不利的情况下，平安银行在“节流”上做足了文章。比如业务及管理费用同比下降了9.0%；信用及其他资产减值损失计提194.50亿元，同比大幅下降16.0%。这也是其净利润降幅远小于营收降幅的关键原因。 2025年华夏银行营业收入455.22亿元，同比下降5.86%；归属于上市公司股东的净利润114.70亿元，同比下降7.95%。和平安银行不一样，华夏银行的利润跌速比营收快。 不过杠杆游戏看到，华夏银行营收季度环比大幅增长50.2%，净利润季度环比也增长26.55%。是因为二季度表现太好了吗？细看之下并没有，完全是因为一季度“基数坑”挖得太深。 财报披露显示，上半年浙商银行营业总收入332.5亿元，同比下降5.76%。季度环比也下降5.62%；净利润76.67 亿元，同比下降4.15%，季度环比大跌71.12%，近乎“腰斩再腰斩”。 浙商银行的业绩压力，同样源于息差收窄和非息收入下滑的双重冲击。尤其是非利息净收入。上半年其该业务收入102.02亿元，同比下降了12.33% ，导致其在总营收中的占比也从高位回落至30.68%。 作为以浙江民营经济为主要服务对象的银行，浙商银行的业绩大幅下滑可能反映出当地中小公司在经济下行周期中面临的巨大压力。该行每股经营现金流量为-1.5781元，现金流表现也令人担忧。 好在目前浙商银行的资产质量总体保持稳定，但市场对其未来风险的关注并未减少。如何在坚持自身特色的同时，更好地平衡创新与风控，提升盈利的稳定性或是其需要面临的“关键课题”。 贵阳银行作为贵州省唯一的省级城商行，其命运与区域经济深度绑定。2025年上半年，该行营收和利润的下滑幅度在五家银行中均居于前列。报告期内营业收入65.01亿元，同比大幅下降12.22%；归母净利润24.74亿元，同比下降7.2%。 究其原因，一方面，如上面杠杆游戏提到的，贵阳银行深耕贵州区域市场，地方经济复苏节奏直接影响其信贷需求与资产质量。 另一方面，贵阳银行业务结构也是过度依赖传统存贷，中间业务（理财、投行等）拓展乏力。在行业息差收窄的大背景下，营收增长自然“使不上劲”。 数据显示，贵阳银行的贷款高度集中于贵州省内，且对公贷款占比高达84.66%，个人贷款占比仅15.34% 。其对公贷款又主要投向了建筑业、房地产业、批发零售业等周期性较强的行业。 在杠杆游戏看来，作为一家立足海西、具有台资背景的城商行，厦门银行的业绩表现与区域经济和自身业务结构相关。净息差持续承压就不多说了，今天重点说贷款。 过去，厦门银行的零售贷款，特别是个人住房贷款占比较高。但在房地产市场深度调整和居民信贷需求疲软的背景下，零售业务增长乏力，甚至出现了个人贷款规模的收缩。 为此，厦门银行在2025年将战略重心转向对公业务，提出要“全力提升对公一般贷款的增量” 。但对公业务的拓展，尤其是在当前公司有效需求不足的情况下，竞争异常激烈。 对于厦门银行这样的区域性银行来说，未来的道路或许不在于追求规模的“大而全”，而在于深耕区域、做精专业，在特定的细分领域建立起难以被复制的护城河。 综上，把五家银行的表现串起来看，“营收利润双降” 是表象，背后是银行业的转型阵痛与结构分化。息差收窄的大背景下，各家银行的“病症”不尽相同。 版权及免责声明：本文系杠杆游戏创作，未经授权，禁止转载！如需转载，请获取授权。另，授权转载时还请在文初注明出处和作者，谢谢！杠杆游戏任何文章之观点，皆为学习交流探讨用，非投资建议。用户据此进行的一切投资，请自负责任。文章如有疏漏、错误欢迎批评指正。
