换句话说，特斯拉二季度的主旋律是“止住颓势”。在汽车业务疲态尽显，人工智能的星辰大海未见起色的时候，小修小补的焕新Model Y，又帮特斯拉续了一口气。 今年一季度，特斯拉交出史上最差季报：净利润暴跌71% ，汽车收入同比骤降20%，陷入实质亏损状态。马斯克紧急与白宫切割，结束了公司的无人驾驶状态。 同期Model Y时隔五年迎来改款，放在燃油车时代也算慢的。特斯拉用“尽管对比”的海报开启新款车型预定，但国内舆论毫不领情，主流观点是“改了个寂寞”。 除了没有沿用Model 3的屏幕换挡，见仁见智的简洁内饰，几乎没有的舒适性配置，小动干戈的外观微调，处处透露着一股历史的厚重感。 相比一季度，特斯拉二季度的汽车销量从33.6万辆提高到38.4万辆，虽然绝对值增长不多，离巅峰期也相去甚远，但由于新款Model Y上市定价更高，不仅带动卖车收入提高，也让毛利率奇迹回暖。 考虑到Model 3/Y承担了特斯拉95%以上的销量，Model Y蝉联两年全球销冠，又是举足轻重的走量功臣。因此，特斯拉汽车业务的表现，几乎锚定于Model Y的市场表现。 也就是说，虽然国内新车齐齐对标特斯拉的配置，普及彩电冰箱大沙发，廉颇老矣的灵魂拷问震耳欲聋。但事实证明，“改了个寂寞”的Model Y在消费市场依然颇具竞争力。 陈旧的产物矩阵虽然饱受争议，但新版Model Y没有辜负特斯拉所望，初战告捷。除了预定量破纪录但还在产能爬坡的小米YU7，已经六岁高龄的Model Y的确有些孤独求败。 二是陈年大饼“Model 2/Q”最终定位为廉价版Model Y。在财报电话环节，马斯克罕见当了一回老实人，透露平价车型将在四季度推出，而且“长得很像Model Y”。 美国是全球最大的皮卡市场，2024年美国最畅销的前十大车型中，有四款皮卡车型，分别是GMC Sierra、Ram Pickup、雪佛兰 Silverado、福特 F系列，合计销量200万辆出头。 在马斯克的规划中，Cybertruck很可能会在美国承接Model Y的走量任务。但让人大跌眼镜的是，Cybertruck初期手握百万订单，但最终转化率只有大约2%，未能顺利接棒。 特斯拉廉价车型的命运更加多舛。其最早现身是2020年电池日的一张海报，近百万观众见证了画饼仙人马斯克的一套“连环饼”：量产4680电芯-降低电池价格-推出平价车型-达成2030年2000万销量目标。 虽然汽车业务一直在缝缝补补，但马斯克对人工智能确实走了心。2024年，特斯拉资本支出超过100亿美元，今年二季度，支出继续保持向上姿态。 厚此薄彼之下，廉价车型也要体谅马总的难处，从最初计划的单独增设产线，变成了利用现有产线进行生产——这恐怕就是马斯克口中“长得很像Model Y”的原因。 摩根士丹利第一时间泼上冷水一盆：Robotaxi大规模落地要到2028年左右，马斯克口中“明年产生实质性贡献”过于乐观。而相比已经实际投入运营的Robotaxi业务，Optimus还是烧钱的无底洞。
