韩国市场调研机构SNE Research最新发布的统计显示，2025年1-5月，全球电动汽车电池装车量约为401.3GWh，和上年同期相比（同比）增长38.5%。在装车量前十大榜单中，宁德时代、比亚迪、中创新航（03931.HK）、国轩高科（002074.SZ）、亿纬锂能（300014.SZ）、蜂巢能源六家中企在全球的市场占有率合计为68.4%，同比增加了4.2个百分点。 中企市占率的提高，同时也意味着，LG新能源、SK On和三星SDI组成的“韩系三杰”以及来自日本的松下，这些日韩动力电池公司的市占率继续缩水。 今年前5个月，“韩系三杰”在全球电动汽车电池装车量的合计市场份额为17.4%，同比下降4.5个百分点。日本松下的全球市占率为2.9%，同比下降1.7个百分点。 此外值得一提的是，今年前5个月，装机量前十公司之外的其余电池厂商的装机量合计为45.1GWh，同比增速为68.5%；全球市占率为11.2%，同比增加了2个百分点，较今年前4个月也增加了0.1个百分点。 SNE Research重点分析了“韩系三杰”的市场变化。LG新能源、SK On、三星SDI分别占据了第三、第五、第七的席位。LG新能源与SK On的装车量同比仍保持增长态势，三星SDI则出现下滑。 LG新能源的电池主要被特斯拉使用，其次是雪佛兰、起亚和大众。从分析来看，拖累因素主要是特斯拉在欧美地区销量低迷。尤其在欧洲市场，中国主机厂生产的电动汽车销量有所增长，但特斯拉的销量在下降。好在大众、起亚、雪佛兰等品牌的车型销量良好，使得LG新能源的电池装车量整体还是维持增长。 SK On装车量为16.8GWh，同比增长18.1%，以4.2%的市占率排名全球第五，同比减少0.7个百分点。相较之下，尽管增速远落后于中国公司，但SK On目前算是“韩系三杰”中增速最快的公司。 其电池主要搭载于韩国现代汽车集团的电动汽车上，其次是福特、梅赛德斯-奔驰和大众。分析称，现代汽车集团的Ioniq 5和EV6的销量有所回升，福特的纯电皮卡F-150 Lightning在北美地区的销售情况依然良好。与此同时，大众ID.4和ID.7在欧洲的销量表现良好，这也对SK On电池的装车量起到了积极作用。 三星SDI装车量为13.1GWh，同比下滑8.8%，以3.3%的市占率排名全球第七，同比减少1.6个百分点。三星SDI的电池主要供应给宝马、奥迪和美国Rivian等汽车品牌。 前十榜单中唯一一家日本公司松下排名第八，也是十家公司中装车量和全球市场占有率同比下滑最为严重的公司。2025年1-5月，松下动力电池装机量为11.7GWh，同比下滑了12.9%，市占率为2.9%，同比减少1.7个百分点。 值得关注的是，作为此前一度保持在前五排名的动力电池厂商，松下的市占率和全球排名可谓持续失守。相关分析指出，这主要与松下此前过度依赖特斯拉有关。 尽管如此，松下仍在推进调整供应链结构，提高北美地区的本地生产比例。松下能源的北美总裁Allan Swan在今年1月的讲话中即称，公司计划加速摆脱对中国供应链的依赖，以应对国际贸易环境的变化，特别是特朗普时期实施的关税政策。他指出，尽管目前松下能源仍与部分中国供应商合作，但数量有限，且公司正加速推进供应链多元化战略。 从六家中企的情况来看，宁德时代毫无悬念市占率仍是全球第一，并且已连续8年占据这一位置。今年1-5月，宁德时代装车量152.7GWh，同比增长40.6%，市占率高达38.1%，同比增加0.6个百分点。 中创新航的装车量排名由去年同期的第六上升为第四。前5个月装车量为16.9GWh，同比增长22.7%。不过，其全球市场占有率为4.2%，同比下降了0.5个百分点。值得注意的是，这也是榜单中唯一一家全球市占率下降的中国公司。 值得关注的是，装车量基数最小的蜂巢能源在上述榜单中是增速最高的公司，也是唯一实现三位数增长的公司。蜂巢能源在近日称，这一爆发式增长主要得益于其与欧洲顶级车企的战略合作，为Stellantis集团累计供货12.8万套短刀电池包，为宝马MINI配套的电池也突破11万套大关。此外，蜂巢能源正加快与海外多家车企达成合作的步伐。 SNE Research在分析中还提到，2025年全球电动汽车市场以欧洲为中心，复苏态势明显。随着碳排放的强化监管，德国、英国等主要欧洲国家的电动汽车销量呈现出两位数以上的增长速度。相反，美国尽管存在降低电动汽车税收补贴的可能性，但提前购买需求仍有限。 与此同时，SNE Research分析指出，自特朗普上台以来，美国经历了诸多政策变动，包括IRA的提前废除、电动汽车强制化相关行政命令的撤销、减税法案的通过等。这些突然的政策变动对全球电动汽车供应链和市场需求产生了重大影响。还导致韩国电池和材料的出口总体下降。
