据环球网报道， 伯里管理的Scion资产管理公司最新提交的13F持仓报告， 伯 里在二季度清空了此前持有的阿里巴巴、京东、拼多多、百度和携程等中概股的看跌期权， 现在 转而买入阿里巴巴和京东的看涨期权，涉及金额分别达2800万美元和3260万美元。 2025年的 中国 A股市场，正站在估值修复与资金共振的历史关口 。 我们 要 有足够 的自信， 压抑三年的中国股市，将迎来久违的大牛市。 美国对冲基金传奇人物大卫·泰珀在随后的9月26日发声，中国的最新政策是超预期的；我觉得整个情势都发生了变化，购买有关中国的一切，比如ETF、期货等。 根据Choice数据 对外资的最新 统计，截至2025年6月30日收盘， 北向资金 (外资) 持有的A股公司共有3572家，持股总市值约为22830亿元，相比2025年一季度末的21909亿元，增加了约921亿元。 毫无疑问， 这些数据的背后正是A股市场里表现最好的行业。再次暗示了，外资成为推动市场走牛、特别是结构性行情大涨的重要推手。 唱空者总爱用“增速放缓”来否定中国经济 ，但是 一次次的经验和教训告诉 大家 ：基本面的预期差， 正是中国经济韧性被严重低估的关键。 中国的出口早已经从过去的老三样，升级到了新三样。过去的服装、家具、家电虽然韧性十足，但是新能源汽车、锂电池、光伏增长动能更强。 据央视新闻报道 ， 2025年第一季度新能源汽车的产销表现惊人，分别完成318.2万辆和307.5万辆，同比大幅增长50.4%和47.1%。新能源汽车的市场份额已高达新车总销量的41.2%。 一个是 ， 汽车 的出海已经探索出一套可复制的打法。新能源汽车出口 正在带动更多的公司出海 ，比亚迪、拼多多、阿里巴巴、京东、蜜雪冰城等这些公司都在出海，把国内成功的产物、模式在海外输出。 另一个 细节是 ，这些出海公司上下游供应链的 “含科量” 越来越高 。比如，证监会数据显示，和10年前相比，市值超千亿元的A股上市公司中，科技公司占比从12%提升至27%。目前，科创板、创业板、北交所新上市公司中高新技术公司占比均超过九成，全市场战略性新兴产业上市公司市值占比已超过四成。 只要把钱用在对的地方，一定能够突破卡脖子，完成产业自主升级，这些高品质好价格的产物，就一定能形成国内国外双循环的大格局。 另外，地方经济也在发力。 自2022年新增专项债发行规模提升至约4万亿元历史高位后， 2023年和2024年连续两年新增专项债发行规模基本都稳定在4万亿元左右。 值得注意的是，财政的发力不仅仅体现在总量的输出，也体现在行业的调整。 比如为了配合反内卷，财政已经在部分行业开始调整政策。 当多数人还在争论"牛熊真伪"时， 外资机构、内资保险这些 聪明资金已在 加大入市 力度。 请 记住，机会不是每次都有，遇到了就要快速出手。 免责声明：以上仅代表作者个人立场，不对真实的股票或期货操作提供指导意见，米筐不推荐任何股票，仅供参考学习与交流之用，投资有风险，入市需谨慎。
