“中国的开发者、创业者正在推动AI的快速创新，现在有100万名开发者投身这一领域，像DeepSeek、阿里巴巴、MiniMax、百度，他们开发的产物都是世界级的，推动了全球人工智能的发展。” 鉴于国内AI厂商的“算力焦虑”，那些已经被英伟达在财报中列入“计减损失”的价值45亿美元的库存积压，恐怕此刻正被紧急清点、打包，不日即可送到中国客户手中。 “中国公司无法得到最好的芯片，也不是第二好（second best），甚至不是第三好（even third best）”，在接受美媒采访时，卢特尼克直言不讳地表示，该策略是为了向中国公司出售足够多的AI芯片，以形成对美国的技术依赖。 这番言论直白地阐述了一个立场：在当前对华半导体限制的基调下，无论政策是否松动，位于中国的下游产业链都无法取得符合预期的产物。 而此次到访中国的黄仁勋，也并没有用太多篇幅去渲染英伟达GPU的重要性，至少在中国市场，英伟达的叙事，正在发生些微妙的转变。 一方面，中国通过稀土出口等反制手段开始取得效果；另一方面，自今年4月以来，美国半导体产业链对于特朗普政府反复进行游说及施压。 在昨天下午的媒体沟通会上，黄仁勋也谈到了对于H20的问题：“英伟达可能无法全部恢复先前的库存计减损失，但大部分资产并未永久报废，回收率可能达不到100%，但也不会是0。” 以英伟达直接竞争对手华为为例，今年5月华为在鲲鹏昇腾开发者大会上正式推出“CloudMatrix385超节点”算力平台，它基于384张昇腾芯片实现了业界最大规模的高速总线互联。 诚然，昇腾芯片在硬件参数上要逊于英伟达芯片，但作为通信起家的公司，华为通过全互联对等架构的研发，实现了对英伟达NVL 72在稠密BF16算力、网络互联总带宽的反超。 媒体沟通会上，当被问到如何看待华为等竞争对手时，黄仁勋坦言，“我们已经做了30年，他们（华为）才做几年，现在没有哪家公司比英伟达付出更多精力来建造AI生态，而华为已经能和我们相提并论，这说明了一些问题。” 同样在近期抓住机会的还有寒武纪。根据此前发布的一季度财报，这家公司的营收从去年同期的0.26亿暴增至11.11亿，并首次在单季度实现盈利。尽管这段时期与英伟达H20的对华禁售并不完全重叠，但考虑到下游厂商的备货周期，已经足够说明问题。 更重要的是，正如虎嗅本月15日文章《黄仁勋释怀了》所指出的，大模型向国产算力平台迁移是个“单向”的过程，随着这个过程的推进，无论从经营成本来看，还是从风险管控来看，在迁移部署完成后都不大可能再回归英伟达生态当中。 对于未来中国市场，英伟达预计将主推基于Blackwell架构打造的“B30芯片”，需要说明的是，这同样是一枚中国特供版芯片，而且极有可能是一次“反向升级”。 根据Wccftech的爆料，围绕B30构建的机架级解决方案相比于H20部分性能有所削弱，但预计能效会比后者高出30%，采购成本降低40%，而价格降低是建立在HBM芯片改用GDDR7的基础上。 鉴于大模型预训练阶段已基本结束，除非B30芯片在推理场景中的能效比有着大幅提高，不然B30芯片对于国内厂商的需求可能并没有那么高。 而此次黄仁勋在北京期间，也并没有透露这枚芯片的进展。与之形成鲜明对比的是，围绕“人形机器人”领域的表态却异常密集，成为此次行程的另一大焦点。 一方面，人形机器人供应链暂时没有被明确列入到对华出口限制中；另一方面，英伟达在人形机器人领域有着庞大且完整的技术栈，即便在充满不确定的地缘政治中，也完全可以做到“狡兔三窟”。 比如要部署在端侧的计算机，英伟达有Jeston Thor；如果需要做仿真训练，英伟达有Omniverse平台；如果需要让机器人通过模仿学习或通过试错与强化学习的反馈来学习新技能，英伟达还有Isaac Lab。 如果说在生成式AI时代，英伟达是行业背后的“卖铲人”，那么到了具身智能时期，英伟达可能想的是将所有生产工具全部包办。 值得一提的是，过去两年的GTC大会上，黄仁勋曾展示了多款来自国内厂商的人形机器人，而在这次的“链博会”展台上，英伟达则带来了诸如“加速进化”、“智平方”等人形机器人新秀公司，主打一个“一碗水端平”。 当被问到英伟达是否会考虑开源CUDA时，黄仁勋表示，“如果一个平台与CUDA兼容，我觉得是没问题的。实际上，CUDA本身就比较开发，你可以查阅CUDA的详细版本，然后基于此开发兼容版本。因此，从某种程度上来说，CUDA已经是开源的。” “这和X86架构不同，如果你开发兼容X86的产物，他们可能会不满，但如果你开发兼容CUDA的产物，我完全不会介意。”话毕，黄仁勋还不忘隔空cue下英特尔。 比如在去年3月，英伟达就在CUDA 11.6更新版本的最终用户许可协议（EULA）中加入了一个条款：不得对使用 SDK 组件生成的软件产物的任何部分进行逆向工程、反编译或反汇编，以便转换此类软件产物、从而在非英伟达平台上运行。 还有一些国内厂商则更加直接，通过调用CUDA函数来让未经修改的二级制文件运行在第三方卡上，这的确切实伤害了英伟达的利益。 这种转变背后存在双重现实考量：一方面，正如前文所提及的，英伟达当前最忧心的是，在美国政府政策持续摇摆的背景下，其在潜力巨大的中国市场可能被迫让渡出“市场真空”，进而给竞品创造可乘之机。 另一方面，正如黄仁勋强调的，英伟达是全球少数几家能够实现从算法架构、系统软件、硬件系统、网络技术直至芯片设计的全栈创新的公司，即便硬件销售上有所损失，只要能牢牢掌控 CUDA 生态的核心影响力，依然可以通过软件授权、技术服务等路径实现商业价值回流。
